政策法规
专家解读关于加快首都科技金融创新发展的意见
作者：网站编辑 发布时间：2020-09-08 文章来源：中国专业技术人才网
联想、爱国者、搜狐等一大批高科技创新型企业是北京的优势产业。在自主创新已经上升为国家战略，全国各地不断吹响科技金融融合的号角时，北京该做些什么，如何通过金融创新为科技型中小企业服务，成为科技界、金融界不断探讨的话题。
10月底，北京市发布了《关于加快首都科技金融创新发展的意见》，提出建设中关村科技金融创新中心和信贷、市场融资、科技股权投资、保险、信用、组织保障等六大科技金融体系。这一揽子金融创新之举必将为北京科技创新的新飞跃架起震撼人心的桥梁。
中关村是北京科技企业的高地。通过几年来坚持不懈的金融改革和创新实践，我们已经看到，中关村科技企业的融资环境正在不断改善，一个以股权投资机构为主体，以多层次资本市场体系为核心，以信用体系为基础，综合运用信贷、保险、信托等多种金融工具，推动自主创新的科技金融服务体系正在中关村海淀园蓬勃兴起。
———— 背 景 ————
资本市场是高新技术企业发展的助推器
“推动科技资源与金融资源有效结合对于促进经济持续健康发展具有重要意义。”山东经济学院张振勇博士在接受记者采访时援引现代经济增长理论的观点说，实现经济持续增长的必要条件是加入技术升级，而技术进步是现代经济长期增长的发动机。
张振勇认为，为众多科技型中小企业提供有力的金融支持正是促进国家科技水平提高的有效措施。而科技与金融结合正在成为调整经济结构、促进产业结构升级以及发展战略性新兴产业的关键举措。申银万国证券股份有限公司总裁冯国荣则表示，高新技术产业在我国未来的经济发展中将发挥重要作用，高新技术产业的新一轮发展必须和资本市场进一步结合。
我国科技企业面临的整体融资环境有待完善
“现在我国的科技企业已经享受到了多元化的金融服务，但是企业在不同成长阶段融资难度不同，越需要资金的阶段，融资也相对越难。”冯国荣认为，从科技企业成长的各个阶段来看，目前我国科技企业面临的整体融资环境有待完善。尤其是初创期企业的融资仍比较困难，天使投资在我国非常少，需要大力发展。而对于已经度过初创期的企业，风险投资、私募股权投资、银行贷款都会介入，融资难度相对降低。发展较好的企业可以通过在“新三板”挂牌来解决资金问题，发展更好的企业就可以在创业板或者主板上市。
因此，冯国荣认为，随着创业板的开启，我国多层次资本市场已经建立，对科技企业的发展将会提供更好的融资服务。
“科技企业和资本市场的结合度越高，企业的发展就越快，资本市场将成为科技企业发展的重要推动力。”冯国荣说。
在冯国荣看来，科技企业有两大特点，一是高技术性，一是高成长性，这两点恰恰是证券中介机构所看重的，证券机构的关注点与科技企业的内在特性是一致的。因此，他认为，科技企业还应加快与证券中介机构对接，这有助于企业在多层次资本市场中加速发展。
———— 亮 点 ————
北京架起科技与金融联姻之桥
知识产权质押贷款、“新三板”市场、科技保险……为满足企业多层次的融资需求，北京市委、市政府不断出台新招，统筹金融、保险和科技等部门，深入推进金融服务创新，加强科技与金融的深度融合，使资金要素在北京市企业创新中发挥越来越重要的作用。
面向高成长企业，北京推进了“新三板”市场的建设，开展了“北京市高新技术企业改制上市行动计划”，设立4000万元的专项资金，专门引导优质的高新技术企业进入“新三板”市场挂牌交易。同时，优选一批优质高新技术企业，组织券商和中介机构为企业开展一对一的深入辅导，真正解决企业到“新三板”市场挂牌交易的实际困难和问题。
面向具有自主知识产权的创新型企业，北京开展了知识产权质押贷款试点，在全国率先推出了“展业通”小企业知识产权质押贷款产品，以纯知识产权质押的形式，通过多家金融服务机构联动，使企业获得贷款。
面向高新技术企业，北京开展了科技保险试点，与科技部和中国保监会签署了《科技保险合作备忘录》，使北京市成为我国首批科技保险创新的试点城市。同时，设立专项资金，对参与科技保险的高新技术企业和科技中介机构给予支持，并联系多家保险公司共同推动对高新技术企业自主创新的科技保险服务。
北京构建了全市网络化的金融服务体系
北京构建了全市网络化的金融服务工作体系。以北京科技金融促进会、北京创业投资协会等协会组织为龙头，广泛聚集各类金融服务中介机构，初步形成了网络化的金融服务工作体系，进一步扩大了金融服务的覆盖面。
截至2010年三季度末，北京市银行业科技型中小企业专营机构总数超过13家。截至10月27日，北京地区A股上市企业161家，占全国8.2%，累计融资额达7165亿元，其中主板113家，中小板26家，创业板22家。北京地区A股上市公司总市值12.17万亿，占A股市场总市值的40.4%。2010年，北京市新增A股上市公司35家，自创业板正式启动以来，保持全国前列。
北京市海淀区区长林抚生表示，科技金融的结合，使越来越多的企业走向跨越式发展的
道路。科技创新的财富，以及助推科技所形成的综合效应在全社会产生了共鸣，加速了促进思想观念深刻变革，也推动了自主创新向纵深的发展。
“北京已提出建设具有国际影响力的金融中心城市的目标。北京成为具有国际影响力的金融中心城市，将形成一种巨大的汇聚效应，能够吸引越来越多的国际性金融机构、高端金融人才参与到北京金融业发展的进程中。”张振勇认为，北京若能实现丰富的金融资源和科技资源有效融合，发挥这两种高端生产要素聚合的优势，将对我国加快经济发展方式转变意义重大。
———— 行 动 ————
北京银行：成立了中小企业服务中心
作为北京本地的金融机构，一直以来，北京银行立足服务北京地区科技型中小企业，不断推进金融创新，加大对科技型中小企业的支持力度，推动科技企业快速发展。北京银行行长严晓燕介绍说，北京银行始终坚持大力服务中小企业。2000年，北京银行成立了中关村科技园区支行，随后又成立了中小企业服务中心，专门为中关村中小企业提供咨询和培训工作。此外，北京银行总行还成立了中小企业部，专门对中小企业信贷业务进行管理。北京银行多年来坚持创新，服务中小企业的成效已经显现，长期支持的中关村企业如时代集团、华旗资讯、汉王科技等已经成长为领军企业。另据统计，在创业板首批上市的28家企业中，北京地区共有8家企业上市，其中7家是北京银行的客户。
“科技型中小企业贷款难是由其特点决定的。作为商业银行，为中小企业发放贷款难，为科技型中小企业发放贷款更难。但是，北京银行打破传统做法，坚持创新，提出了一个原则：要紧贴科技园区发展、紧贴客户需求、紧贴各级政府对科技型中小企业的支持政策。”严晓燕说。
招商银行：启动了批发银行“创新型成长企业培育计划”
面对宏观调控和银行业新的发展趋势，招商银行坚持把科技型中小企业业务放在优先发展的重要地位，不断深化战略经营调整，加大资源投入和推动力度，努力探索一条科技创新与金融创新互相促进的发展道路，积极推进首都自主创新战略的实施，累计为首都千家中小企业提供上百亿元的贷款支持。2008年，招商银行与科技部在京签署了支持“自主创新科技金融合作协议”；2009年，招商银行北京分行成立了中小企业金融部；2010年，招商银行为贯彻执行本行“二次转型”的要求，启动了批发银行“创新型成长企业培育计划”，为创新成长型中小企业量身打造了“综合金融服务方案”，伴随中小企业顺利走向资本之路。招商银行重点扶持长期合作的首都科技型创新企业中已有多家相继成功上市。
■ 延伸阅读
无锡，科技金融进行时
到过无锡的人都有感触，这是一座构筑于传统建筑之中的现代城市。在这里，传统与现代非但没有冲突，相反却浑然融为一体。就像是“科技”与“金融”，本属于不同的产业，却能在无锡这方富于创新的沃土上摩擦出“火花”，相融相生。
无锡，位于中国经济最发达的长三角洲地区，距国际金融中心上海１２８公里，是中国十大最具经济活力城市之一。近年来，以传感网、生物、新能源为代表的一批科技新兴产业在无锡风起云涌，为新一轮转型发展提供了强劲动力。
目前，无锡已经集聚了近１０００家“５３０”企业，物联网等战略性新兴产业已初具规模。这些科技企业迫切需要与之适应的金融支持。 “特别是对于一些处于孵化期的科技型中小企业来说，银行的‘贷款’有时甚至能发挥出‘天使基金’的作用。”浦发银行无锡分行行长宫建强介绍说，今年年初，他们与无锡新区创投集团签署了科技金融合作协议，双方达成了根据科技企业发展阶段的“先投后贷”或“先贷后投”合作模式，对初创期科技企业主要采取“先投后贷”模式，而对成长期科技企业酌情选择其中之一。“这类企业通常缺乏抵押和担保，‘贷投结合’的融资方式给企业带来更多选择。”宫建强说。
“科技金融的魅力所在，就是以资本杠杆‘撬动’更多的科技成果。”人民银行无锡市中心支行副行长张先忧分析指出，由于高科技企业通常也是高风险的产业，融资需求比较大，因此，科技产业与金融产业的融合更多的是科技企业寻求融资的过程。 “科技金融资本不仅限于银行贷款，还包括创投、风投以及产业”。张先忧介绍，为加强科技型企业与创业投资机构合作交流，２００９年，无锡市牵头设立了分５年到位１０亿元规模的专项引导资金，提出了“十一五”末全市创投机构达４０家目标，并于当年引进１０家创投企业１８．６亿元资金规模。
到２００９年底，无锡全市创投基金规模达７２．８亿元，创投企业家数和投资项目位居全省首位。无锡市产权交易所于今年１月建成并进入试营业。截至目前，交易所已推出２５种重点金融创新产品，拥有了１００多家各类金融及投资服务机构等会员。
同时，无锡市将担保机构为科技型中小企业提供票据贴现担保、委托贷款、设备和融资租赁等形式的融资担保也纳入财政补贴范畴，仅去年市本级即安排了３０００万元担保补贴。在此基础上，无锡市政府下发《关于为中小企业开展再担保业务的通知》、《关于开展“５３０”企业专项贷款试点工作的意见》，形成由各区政府确定１家担保公司提供担保、市再担保公司提供融资再担保、专门为“５３０”等高科技创新型企业融资服务的风险分担体系。
“一个‘投、保、贷、中介服务’四位一体的科技金融服务体系正在逐步建立。”张先忧骄傲地说。
10月底，北京市发布了《关于加快首都科技金融创新发展的意见》，提出建设中关村科技金融创新中心和信贷、市场融资、科技股权投资、保险、信用、组织保障等六大科技金融体系。这一揽子金融创新之举必将为北京科技创新的新飞跃架起震撼人心的桥梁。
中关村是北京科技企业的高地。通过几年来坚持不懈的金融改革和创新实践，我们已经看到，中关村科技企业的融资环境正在不断改善，一个以股权投资机构为主体，以多层次资本市场体系为核心，以信用体系为基础，综合运用信贷、保险、信托等多种金融工具，推动自主创新的科技金融服务体系正在中关村海淀园蓬勃兴起。
———— 背 景 ————
资本市场是高新技术企业发展的助推器
“推动科技资源与金融资源有效结合对于促进经济持续健康发展具有重要意义。”山东经济学院张振勇博士在接受记者采访时援引现代经济增长理论的观点说，实现经济持续增长的必要条件是加入技术升级，而技术进步是现代经济长期增长的发动机。
张振勇认为，为众多科技型中小企业提供有力的金融支持正是促进国家科技水平提高的有效措施。而科技与金融结合正在成为调整经济结构、促进产业结构升级以及发展战略性新兴产业的关键举措。申银万国证券股份有限公司总裁冯国荣则表示，高新技术产业在我国未来的经济发展中将发挥重要作用，高新技术产业的新一轮发展必须和资本市场进一步结合。
我国科技企业面临的整体融资环境有待完善
“现在我国的科技企业已经享受到了多元化的金融服务，但是企业在不同成长阶段融资难度不同，越需要资金的阶段，融资也相对越难。”冯国荣认为，从科技企业成长的各个阶段来看，目前我国科技企业面临的整体融资环境有待完善。尤其是初创期企业的融资仍比较困难，天使投资在我国非常少，需要大力发展。而对于已经度过初创期的企业，风险投资、私募股权投资、银行贷款都会介入，融资难度相对降低。发展较好的企业可以通过在“新三板”挂牌来解决资金问题，发展更好的企业就可以在创业板或者主板上市。
因此，冯国荣认为，随着创业板的开启，我国多层次资本市场已经建立，对科技企业的发展将会提供更好的融资服务。
“科技企业和资本市场的结合度越高，企业的发展就越快，资本市场将成为科技企业发展的重要推动力。”冯国荣说。
在冯国荣看来，科技企业有两大特点，一是高技术性，一是高成长性，这两点恰恰是证券中介机构所看重的，证券机构的关注点与科技企业的内在特性是一致的。因此，他认为，科技企业还应加快与证券中介机构对接，这有助于企业在多层次资本市场中加速发展。
———— 亮 点 ————
北京架起科技与金融联姻之桥
知识产权质押贷款、“新三板”市场、科技保险……为满足企业多层次的融资需求，北京市委、市政府不断出台新招，统筹金融、保险和科技等部门，深入推进金融服务创新，加强科技与金融的深度融合，使资金要素在北京市企业创新中发挥越来越重要的作用。
面向高成长企业，北京推进了“新三板”市场的建设，开展了“北京市高新技术企业改制上市行动计划”，设立4000万元的专项资金，专门引导优质的高新技术企业进入“新三板”市场挂牌交易。同时，优选一批优质高新技术企业，组织券商和中介机构为企业开展一对一的深入辅导，真正解决企业到“新三板”市场挂牌交易的实际困难和问题。
面向具有自主知识产权的创新型企业，北京开展了知识产权质押贷款试点，在全国率先推出了“展业通”小企业知识产权质押贷款产品，以纯知识产权质押的形式，通过多家金融服务机构联动，使企业获得贷款。
面向高新技术企业，北京开展了科技保险试点，与科技部和中国保监会签署了《科技保险合作备忘录》，使北京市成为我国首批科技保险创新的试点城市。同时，设立专项资金，对参与科技保险的高新技术企业和科技中介机构给予支持，并联系多家保险公司共同推动对高新技术企业自主创新的科技保险服务。
北京构建了全市网络化的金融服务体系
北京构建了全市网络化的金融服务工作体系。以北京科技金融促进会、北京创业投资协会等协会组织为龙头，广泛聚集各类金融服务中介机构，初步形成了网络化的金融服务工作体系，进一步扩大了金融服务的覆盖面。
截至2010年三季度末，北京市银行业科技型中小企业专营机构总数超过13家。截至10月27日，北京地区A股上市企业161家，占全国8.2%，累计融资额达7165亿元，其中主板113家，中小板26家，创业板22家。北京地区A股上市公司总市值12.17万亿，占A股市场总市值的40.4%。2010年，北京市新增A股上市公司35家，自创业板正式启动以来，保持全国前列。
北京市海淀区区长林抚生表示，科技金融的结合，使越来越多的企业走向跨越式发展的
道路。科技创新的财富，以及助推科技所形成的综合效应在全社会产生了共鸣，加速了促进思想观念深刻变革，也推动了自主创新向纵深的发展。
“北京已提出建设具有国际影响力的金融中心城市的目标。北京成为具有国际影响力的金融中心城市，将形成一种巨大的汇聚效应，能够吸引越来越多的国际性金融机构、高端金融人才参与到北京金融业发展的进程中。”张振勇认为，北京若能实现丰富的金融资源和科技资源有效融合，发挥这两种高端生产要素聚合的优势，将对我国加快经济发展方式转变意义重大。
———— 行 动 ————
北京银行：成立了中小企业服务中心
作为北京本地的金融机构，一直以来，北京银行立足服务北京地区科技型中小企业，不断推进金融创新，加大对科技型中小企业的支持力度，推动科技企业快速发展。北京银行行长严晓燕介绍说，北京银行始终坚持大力服务中小企业。2000年，北京银行成立了中关村科技园区支行，随后又成立了中小企业服务中心，专门为中关村中小企业提供咨询和培训工作。此外，北京银行总行还成立了中小企业部，专门对中小企业信贷业务进行管理。北京银行多年来坚持创新，服务中小企业的成效已经显现，长期支持的中关村企业如时代集团、华旗资讯、汉王科技等已经成长为领军企业。另据统计，在创业板首批上市的28家企业中，北京地区共有8家企业上市，其中7家是北京银行的客户。
“科技型中小企业贷款难是由其特点决定的。作为商业银行，为中小企业发放贷款难，为科技型中小企业发放贷款更难。但是，北京银行打破传统做法，坚持创新，提出了一个原则：要紧贴科技园区发展、紧贴客户需求、紧贴各级政府对科技型中小企业的支持政策。”严晓燕说。
招商银行：启动了批发银行“创新型成长企业培育计划”
面对宏观调控和银行业新的发展趋势，招商银行坚持把科技型中小企业业务放在优先发展的重要地位，不断深化战略经营调整，加大资源投入和推动力度，努力探索一条科技创新与金融创新互相促进的发展道路，积极推进首都自主创新战略的实施，累计为首都千家中小企业提供上百亿元的贷款支持。2008年，招商银行与科技部在京签署了支持“自主创新科技金融合作协议”；2009年，招商银行北京分行成立了中小企业金融部；2010年，招商银行为贯彻执行本行“二次转型”的要求，启动了批发银行“创新型成长企业培育计划”，为创新成长型中小企业量身打造了“综合金融服务方案”，伴随中小企业顺利走向资本之路。招商银行重点扶持长期合作的首都科技型创新企业中已有多家相继成功上市。
■ 延伸阅读
无锡，科技金融进行时
到过无锡的人都有感触，这是一座构筑于传统建筑之中的现代城市。在这里，传统与现代非但没有冲突，相反却浑然融为一体。就像是“科技”与“金融”，本属于不同的产业，却能在无锡这方富于创新的沃土上摩擦出“火花”，相融相生。
无锡，位于中国经济最发达的长三角洲地区，距国际金融中心上海１２８公里，是中国十大最具经济活力城市之一。近年来，以传感网、生物、新能源为代表的一批科技新兴产业在无锡风起云涌，为新一轮转型发展提供了强劲动力。
目前，无锡已经集聚了近１０００家“５３０”企业，物联网等战略性新兴产业已初具规模。这些科技企业迫切需要与之适应的金融支持。 “特别是对于一些处于孵化期的科技型中小企业来说，银行的‘贷款’有时甚至能发挥出‘天使基金’的作用。”浦发银行无锡分行行长宫建强介绍说，今年年初，他们与无锡新区创投集团签署了科技金融合作协议，双方达成了根据科技企业发展阶段的“先投后贷”或“先贷后投”合作模式，对初创期科技企业主要采取“先投后贷”模式，而对成长期科技企业酌情选择其中之一。“这类企业通常缺乏抵押和担保，‘贷投结合’的融资方式给企业带来更多选择。”宫建强说。
“科技金融的魅力所在，就是以资本杠杆‘撬动’更多的科技成果。”人民银行无锡市中心支行副行长张先忧分析指出，由于高科技企业通常也是高风险的产业，融资需求比较大，因此，科技产业与金融产业的融合更多的是科技企业寻求融资的过程。 “科技金融资本不仅限于银行贷款，还包括创投、风投以及产业”。张先忧介绍，为加强科技型企业与创业投资机构合作交流，２００９年，无锡市牵头设立了分５年到位１０亿元规模的专项引导资金，提出了“十一五”末全市创投机构达４０家目标，并于当年引进１０家创投企业１８．６亿元资金规模。
到２００９年底，无锡全市创投基金规模达７２．８亿元，创投企业家数和投资项目位居全省首位。无锡市产权交易所于今年１月建成并进入试营业。截至目前，交易所已推出２５种重点金融创新产品，拥有了１００多家各类金融及投资服务机构等会员。
同时，无锡市将担保机构为科技型中小企业提供票据贴现担保、委托贷款、设备和融资租赁等形式的融资担保也纳入财政补贴范畴，仅去年市本级即安排了３０００万元担保补贴。在此基础上，无锡市政府下发《关于为中小企业开展再担保业务的通知》、《关于开展“５３０”企业专项贷款试点工作的意见》，形成由各区政府确定１家担保公司提供担保、市再担保公司提供融资再担保、专门为“５３０”等高科技创新型企业融资服务的风险分担体系。
“一个‘投、保、贷、中介服务’四位一体的科技金融服务体系正在逐步建立。”张先忧骄傲地说。